中信保最新發(fā)布：全球國家風(fēng)險水平總體上升？作為政策性避險工具，出口信用保險知多少？（上）

10月中旬，中國信保發(fā)布了2019年《國家風(fēng)險分析報告》，深度分析了全球風(fēng)險態(tài)勢?！秷蟾妗费芯勘砻鳎?/p>

? 全球國家風(fēng)險水平總體有所上升

     2018年下半年以來，單邊主義對全球治理體系構(gòu)成重大挑戰(zhàn)，地緣政治風(fēng)險顯著升高，全球經(jīng)濟(jì)下行壓力不斷積累，社會安全風(fēng)險持續(xù)加劇，全球國家風(fēng)險水平總體有所上升。

     從全球國家風(fēng)險變化情況看，全球181個國家風(fēng)險評級保持穩(wěn)定。日本、埃及、尼日利亞等3個國家風(fēng)險水平下降（評級調(diào)升），伊朗、也門、蘇丹等8個國家風(fēng)險水平上升（評級調(diào)降）。

     從全球主權(quán)信用風(fēng)險變化情況看，165個國家主權(quán)信用風(fēng)險評級保持穩(wěn)定；科威特、阿塞拜疆、埃及等6個國家主權(quán)信用風(fēng)險水平下降（評級調(diào)升）。也門、巴拿馬、肯尼亞等7個國家主權(quán)信用風(fēng)險水平調(diào)升（評級調(diào)降）。委內(nèi)瑞拉、津巴布韋、莫桑比克等12個國家存在主權(quán)信用風(fēng)險事件。乍得和剛果（布）主權(quán)信用風(fēng)險事件結(jié)束。

? 未來一年內(nèi)，全球國家風(fēng)險和主權(quán)信用風(fēng)險“展望”

     全球國家風(fēng)險評級展望情況為“正面”的有9個國家，“穩(wěn)定”的有166個國家，“負(fù)面”的有17個國家；

     全球主權(quán)信用風(fēng)險評級展望為“正面”的國家有16個，“穩(wěn)定”的有147個，“負(fù)面”的有17個，12個存在主權(quán)信用風(fēng)險事件的國家未作評級展望。

?   未來全球風(fēng)險前景將主要呈現(xiàn)五大特點(diǎn)：

     一 地緣政治風(fēng)險總體或?qū)⒊噬仙厔荩?/p>

     二 世界經(jīng)濟(jì)將呈現(xiàn)疲軟增長態(tài)勢；

     三 企業(yè)面臨的經(jīng)營環(huán)境改善空間有限；

     四 債務(wù)問題導(dǎo)致貨幣危機(jī)、財政危機(jī)以及社會不穩(wěn)定的可能性仍然存在；

     五 全球行業(yè)風(fēng)險凸顯且差異化顯著，行業(yè)發(fā)展分化趨勢進(jìn)一步加劇。

     面對全球風(fēng)險整體加劇的態(tài)勢，中國“走出去”企業(yè)一方面應(yīng)深刻認(rèn)識全球風(fēng)險形勢變化，密切關(guān)注各國政局走向、各類經(jīng)貿(mào)政策及外資審查政策調(diào)整情況，同時應(yīng)充分利用政策性出口信用保險工具，切實(shí)加強(qiáng)風(fēng)險統(tǒng)籌管控。

     下文我們將對出口信用保險的下列相關(guān)問題進(jìn)行梳理：

      · 出口信用保險是什么？

      · 中國出口信用保險主要險種有哪些？

      · 各險種的適保范圍和主體是什么？

      · 各險種的損失賠償比例是多少？

      · 各險種對投保主體有何要求？

      · 各險種費(fèi)率的決定因素是什么？
      出口信用保險是什么？

     出口信用保險是承保出口商在經(jīng)營出口業(yè)務(wù)的過程中因進(jìn)口商的商業(yè)風(fēng)險或進(jìn)口國的政治風(fēng)險而遭受的損失的一種信用保險，是國家為了推動本國的出口貿(mào)易，保障出口企業(yè)的收匯安全和銀行的信貸安全，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，以國家財政為后盾，為企業(yè)在出口貿(mào)易、對外投資和對外工程承包等經(jīng)濟(jì)活動中提供風(fēng)險保障的一項(xiàng)政策性支持措施，屬于非營利性的保險業(yè)務(wù)，是政府對市場經(jīng)濟(jì)的一種間接調(diào)控手段和補(bǔ)充。

    出口信用保險制度雖有一定的補(bǔ)貼性質(zhì)，但是是被世界貿(mào)易組織補(bǔ)貼和反補(bǔ)貼協(xié)議允許的防范收匯風(fēng)險、促進(jìn)出口的一種方式。

    我國自 1988 年正式建立出口信用保險制度以來，經(jīng)歷了由中國人民保險公司設(shè)立出口信用保險部獨(dú)家試辦(代辦)、中國人民保險公司和中國進(jìn)出口銀行承辦、再到中國信保獨(dú)家專業(yè)經(jīng)營以及現(xiàn)階段多主體經(jīng)營 (短期信用保險市場向商業(yè)保險公司適度開放、中長期信用保險仍有中國信保獨(dú)家經(jīng)營)四個階段。

     中國出口信用保險主要險種介紹及分析

    1. 中長期出口信用保險

    中長期出口信用保險主要為金融機(jī)構(gòu)、出口企業(yè)或租賃公司收回融資協(xié)議、商務(wù)合同或租賃協(xié)議項(xiàng)下應(yīng)收款項(xiàng)提供風(fēng)險保障，承保業(yè)務(wù)的保險期限一般為2-15年。承保范圍

    商業(yè)風(fēng)險：指債務(wù)人宣告破產(chǎn)、倒閉、解散或拖欠商務(wù)合同或貸款協(xié)議項(xiàng)下款項(xiàng)。

    政治風(fēng)險：指債務(wù)人所在地政府或還款必經(jīng)的第三國（或地區(qū)）政府禁止或限制債務(wù)人以約定貨幣或其他可自由兌換貨幣償還債務(wù)；債務(wù)人所在地政府或還款必經(jīng)的第三國（或地區(qū)）政府頒布延期付款令，致使債務(wù)人無法還款；債務(wù)人所在地政府發(fā)生戰(zhàn)爭、革命、暴亂或保險人認(rèn)定的其他政治事件。中長期出口信用保險是指為鼓勵中國資本性貨物出口和對外工程承包，向金融機(jī)構(gòu)或出口企業(yè)提供的，承擔(dān)因政治風(fēng)險和商業(yè)風(fēng)險導(dǎo)致的貸款協(xié)議或商務(wù)合同下應(yīng)收款項(xiàng)損失的、信用期限在一年以上的保險產(chǎn)品。

    中長期出口信用保險包括出口買方信貸保險、出口賣方信貸保險、出口延付合同再融資保險和海外融資租賃保險，具體如下：

    1.2.1出口買方信貸保險

    出口買方信貸保險是指在買方信貸融資方式下，中國信保向金融機(jī)構(gòu)提供的、用于保障金融機(jī)構(gòu)資金安全的保險產(chǎn)品。在出口買方信貸保險中，被保險人是提供融資的金融機(jī)構(gòu)（含中外資銀行的海外子行和分行）。

   出口買方信貸保險對被保險人按貸款協(xié)議的規(guī)定履行了義務(wù)后，由于下列商業(yè)或政治事件導(dǎo)致借款人未履行其在貸款協(xié)議項(xiàng)下的還本付息義務(wù)且擔(dān)保人未履行其在擔(dān)保合同項(xiàng)下的擔(dān)保義務(wù)而引起的直接損失，保險人根據(jù)保單的規(guī)定，承擔(dān)賠償責(zé)任：

    商業(yè)事件包括：借款人被宣告破產(chǎn)、倒閉或解散；借款人拖欠貸款協(xié)議項(xiàng)   下應(yīng)付的本金或利息。

    政治事件包括：

   - 借款人所在國家（或地區(qū)）政府或其在貸款協(xié)議項(xiàng)下還款必須經(jīng)過的第三國（或地區(qū)）政府頒布法律、法令、命令、條例或采取行政措施，禁止或限制借款人以貸款協(xié)議約定的貨幣或其他可自由兌換的貨幣向被保險人償還貸款；

   - 借款人所在國家（或地區(qū)）政府或其在貸款協(xié)議項(xiàng)下還款必須經(jīng)過的第三國（或地區(qū)）政府頒布延期付款令；

   - 借款人所在國家（或地區(qū)）發(fā)生戰(zhàn)爭、革命、暴亂；借款人所在國家（或地區(qū)）發(fā)生恐怖主義行動和與之相關(guān)的破壞活動；保險人認(rèn)定的其他政治事件。

    1.2.2 出口賣方信貸保險

    出口賣方信貸保險是指在賣方信貸融資方式下，中國信保向出口方提供的、用于保障出口方收匯安全的保險產(chǎn)品，對因政治風(fēng)險或商業(yè)風(fēng)險引起的出口商在商務(wù)合同項(xiàng)下應(yīng)收的延付款損失承擔(dān)賠償責(zé)任。

    對于被保險人在《保險單明細(xì)表》中列明的商務(wù)合同項(xiàng)下由下列事件引起的直接損失，保險人按保險單規(guī)定承擔(dān)賠償責(zé)任：

    - 進(jìn)口商及其擔(dān)保人破產(chǎn)、倒閉、解散；

    - 進(jìn)口商違反商務(wù)合同項(xiàng)下對被保險人的付款義務(wù)，且進(jìn)口商的擔(dān)保人（如有）也未履行擔(dān)保合同項(xiàng)下的擔(dān)保義務(wù)；

   - 進(jìn)口商違反商務(wù)合同的規(guī)定，致使商務(wù)合同提前終止或無法履行；

   - 進(jìn)口商所在國政府頒布法律、法令、命令或采取行動措施，禁止或限制進(jìn)口商以商務(wù)合同約定的貨幣或其他可自由兌換的貨幣履行商務(wù)合同對被保險人的付款義務(wù)；

   - 進(jìn)口商所在國、項(xiàng)目所在國或進(jìn)口商付款經(jīng)過的第三國頒布延期付款令；

   - 進(jìn)口商所在國或項(xiàng)目所在國頒布法律、法令、命令或采取行政措施（包括撤銷或不予展延進(jìn)口許可證），致使商務(wù)合同或全部無法履行；

   - 進(jìn)口商所在國或項(xiàng)目所在國發(fā)生戰(zhàn)爭、敵對行動、內(nèi)戰(zhàn)、叛亂、革命或暴動，致使商務(wù)合同部分或全部無法履行。

    1.2.3 出口延付合同再融資保險

    出口延付合同再融資保險，是指在金融機(jī)構(gòu)無追索權(quán)地買斷出口商務(wù)合同項(xiàng)下的中長期應(yīng)收款后，出口信用保險機(jī)構(gòu)（ECA）向金融機(jī)構(gòu)提供的、用于保障金融機(jī)構(gòu)資金安全的保險產(chǎn)品。

    從實(shí)際操作來說，無論出口商是否已投保過賣方信貸保險，并且其債權(quán)體現(xiàn)于一套可轉(zhuǎn)讓的中長期應(yīng)收款憑證，就可以投保再融資保險。被保險人為      提供融資的金融機(jī)構(gòu)（含中外資銀行的海外子行和分行）。

再融資保險承包范圍：對被保險人買斷商務(wù)合同項(xiàng)下的中長期應(yīng)收款后，由于下列政治或商業(yè)事件引起的損失，保險人承擔(dān)賠償責(zé)任：

    政治事件：

    - 債務(wù)人或擔(dān)保人所在國家（或地區(qū)）政府或還款必須經(jīng)過的第三國（或地區(qū)）政府，頒布法律、法令、命令、條例或采取行政措施，禁止或限制債務(wù)人以中長期應(yīng)收款憑證約定的貨幣或其他可自由兌換的貨幣向被保險人償還中長期應(yīng)收款；

    - 債務(wù)人或擔(dān)保人所在國家（或地區(qū)）政府、或還款必須經(jīng)過的第三國（或地區(qū)）政府頒布延期付款令，致使債務(wù)人無法履行其在中長期應(yīng)收款項(xiàng)下的還款義務(wù)，且擔(dān)保人（如有）也未履行其擔(dān)保義務(wù)；

    - 債務(wù)人所在國（或地區(qū)）發(fā)生戰(zhàn)爭、革命、暴亂；

    - 債務(wù)人所在國（或地區(qū)）發(fā)生恐怖主義行動和與之相關(guān)的破壞活動；

    - 保險人認(rèn)定的其他政治事件。

   商業(yè)事件：

    - 債務(wù)人被宣告破產(chǎn)、倒閉或解散，且擔(dān)保人也未履行擔(dān)保合同項(xiàng)下的擔(dān)保義務(wù)；

    - 債務(wù)人拖欠中長期應(yīng)收款項(xiàng)下應(yīng)付的本金或利息，且擔(dān)保人也未履行擔(dān)保合同項(xiàng)下的擔(dān)保義務(wù)。

    1.2.4 海外融資租賃保險

    海外融資租賃保險是為出租人提供租賃項(xiàng)目所在國政治風(fēng)險及承租人信用風(fēng)險的風(fēng)險保障，出租人和銀行均可為被保險人。

    承保風(fēng)險有兩類，一是政治風(fēng)險，主要是承租方或項(xiàng)目所在國發(fā)生戰(zhàn)爭、征收、匯兌限制導(dǎo)致被保險人應(yīng)收租金或租賃合同終止款發(fā)生損失；二是承租人違約風(fēng)險，承租人因不可抗力以外的原因，未能按期向出租人支付《租賃協(xié)議》中所約定租金的行為。賠償比例

    出口買方信貸保險、出口延付合同再融資保險最高賠償比例為95%。

    出口賣方信貸保險項(xiàng)下最高賠償比例為90%。

    金融機(jī)構(gòu)（含金融租賃公司）作為被保險人的海外租賃保險最高賠償比例為95%，非金融機(jī)構(gòu)作為被保險人的海外租賃保險最高賠償比例為90%。

     1.4.1對申請人的資質(zhì)要求

     申請人應(yīng)是與項(xiàng)目有相關(guān)利益的法人。

     出口買方信貸保險和出口延付合同再融資保險的申請人應(yīng)是與項(xiàng)目有相關(guān)利益的，在中國境內(nèi)（不含香港、澳門及臺灣地區(qū)）注冊的法人、金融機(jī)構(gòu)或符合條件的外資銀行。

    出口賣方信貸保險的申請人應(yīng)是與項(xiàng)目有相關(guān)利益的，在中國境內(nèi)（不含香港、澳門及臺灣地區(qū)）注冊的法人。

    1.4.2 對被保險人的要求

    出口買方信貸保險以及出口延付合同再融資保險的被保險人為提供融資的金融機(jī)構(gòu)（含中外資銀行的海外子行和分行）。

    外資銀行作為被保險人，應(yīng)滿足以下前提條件：1. 總資產(chǎn)不低于100億美元；2. 在中國設(shè)有經(jīng)營性分支機(jī)構(gòu)（船舶項(xiàng)目可豁免“在中國有營業(yè)性分子機(jī)構(gòu)”要求）；3. 在過去兩年執(zhí)行過出口信貸項(xiàng)目，且與中國信保的合作無不良記錄；

    出口賣方信貸保險的被保險人為在中國境內(nèi)（不含香港、澳門及臺灣地區(qū)）注冊的具有外經(jīng)外貿(mào)經(jīng)營權(quán)和相關(guān)資質(zhì)的法人。

    1.4.3 對債務(wù)人的要求

    債務(wù)人包括商務(wù)合同/融資協(xié)議的付款方和擔(dān)保人。申請時，債務(wù)人對中國信保無拖欠款項(xiàng)（已達(dá)成重組計(jì)劃并正常執(zhí)行的拖欠款項(xiàng)除外）。申請時，債務(wù)人所在國或項(xiàng)目所在國屬于可受理國別。

    1.4.4 對保險范圍的要求：

    出口買方信貸保險的保險范圍限于貸款協(xié)議項(xiàng)下的本金和利息，不包括賠款等待期利息和罰息；

    出口賣方信貸保險的保險范圍限于出口方在商務(wù)合同項(xiàng)下支出的成本和應(yīng)收的延付款項(xiàng)（可含利息），不包括逾期利息和罰息；

    出口延付合同再融資保險的保險范圍限于出口商務(wù)合同項(xiàng)下應(yīng)收款本金和利息，不包括賠款等待期利息和罰息。

    1.4.5 對項(xiàng)目的要求：

    - 出口項(xiàng)目應(yīng)符合相關(guān)國家法律和法規(guī)，符合我國外交、外經(jīng)外貿(mào)、產(chǎn)業(yè)、財政及金融政策，重點(diǎn)支持高科技、高附加值、優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)、擁有自主品牌或自主知識產(chǎn)權(quán)的資本性、半資本性貨物與之相關(guān)的服務(wù)出口；

    - 出口商品和服務(wù)符合中國成分比例要求。其中，機(jī)電產(chǎn)品、成套設(shè)備的中國成分比例一般不低于60%；船舶類產(chǎn)品的中國成分比例一般不低于40%；海外工程承包項(xiàng)目的中國成分比例一般不低于15%；

    - 商務(wù)合同規(guī)定的現(xiàn)金支付比例一般不低于商務(wù)合同金額的15%，延付金額或融資比例一般不超過商務(wù)合同金額的85%；

    - 承保標(biāo)的貨為美元或其他中國信?？山邮艿呢泿?；

    - 項(xiàng)目出口方應(yīng)為在中國境內(nèi)（不含香港、澳門及臺灣地區(qū)）注冊的、具有外經(jīng)外貿(mào)經(jīng)營權(quán)和相應(yīng)資質(zhì)的法人；

    - 申請的保險期限原則上最長不超過15年。出口買方信貸保險的保險期限最短不低于1年，出口賣方信貸保險和出口延付合同再融資保險的保險期限最短不低于2年；

    - 申請承保的風(fēng)險為政治風(fēng)險和商業(yè)風(fēng)險。不能申請單獨(dú)承保商業(yè)風(fēng)險；主權(quán)信用項(xiàng)目不能單獨(dú)承保政治風(fēng)險。 中長期出口信用保險的費(fèi)率決定因素

    中長期出口信用保險的費(fèi)率決定因素包括：

    - 進(jìn)口國的風(fēng)險類別；

    - 信用期限；

    - 進(jìn)口商和擔(dān)保人的信用等級；

    - 風(fēng)險保障范圍，其他輔助擔(dān)保條件；

    - 項(xiàng)目的商業(yè)風(fēng)險；

    - 中長期項(xiàng)目險種。

未完待續(xù)……